Сравнительный анализ направлений трансформации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком в условиях цифровизации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 00.00.00, кандидат наук Гринь Руслан Ильгарович

• Гринь Руслан Ильгарович
• кандидат наук
• 2025

Оглавление диссертации кандидат наук Гринь Руслан Ильгарович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЦИФРОВИЗАЦИЯ КАК ФАКТОР РЕАЛИЗАЦИИ НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

1.1. Налогово-бюджетная политика как предмет научного исследования

1.2. Механизмы налогово-бюджетной политики в разрезе экономического моделирования

1.3. Теоретические предпосылки влияния цифровизации на налогово

бюджетную политику

ГЛАВА 2. НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА В СТРАНАХ С ФОРМИРУЮЩИМСЯ РЫНКОМ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ

2.1. Особенности реализации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком

2.2. Цифровизация в странах с формирующимся рынком: особенности, принцип, динамика

2.3. Оценка уровня цифровизации в странах с формирующимся рынком

ГЛАВА 3. ЦИФРОВАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНОЙ ПОЛИТИКИ В СТРАНАХ С ФОРМИРУЮЩИМСЯ РЫНКОМ

3.1. Выбор репрезентативной страны в кластере для построения модели В-ЬМ

3.2. Особенности налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком на примере модели К-ЬМ

3.3. Направления цифровой трансформации налогово-бюджетной политики в

странах с формирующимся рынком

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Сравнительный анализ направлений трансформации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком в условиях цифровизации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования обусловлена расширением влияния процессов цифровизации как на мировую экономику, так и на поведение людей. Исследования последних лет показали, что внедрение мобильных технологий значительно повлияло на рост мирового ВВП в период 2000 -2017 гг.: увеличение степени внедрения мобильных устройств на 10% способствовало росту мирового ВВП от +0,5% до +1,2%о1; а в 2022 г. По предварительным оценкам Всемирного экономического форума, около 60% мирового ВВП определяется технологиями цифровой коммуникации2.

Пандемия COVID-19 ускорила процессы цифровизации экономик3 . По оценкам Мс^шеу, «коронакризис» стал причиной резкого увеличения доли цифровых взаимодействий с покупателями (на +18 п.п. до уровня 58% по данным на июль 2020 г.), что эквивалентно трехлетнему ускорению процесса технологической адаптации4.

Экономические кризисы последних лет показали, что под влиянием цифровизации, налогово-бюджетная политика сталкивается с новыми вызовами, среди которых: проблема двойного налогообложения, монетизации, проблема признания доходов, ухода от налогов и др.5

На фоне цифровизации мировой экономики все больше исследований отмечают необходимость коррекции некоторых принятых в экономической теории законов и эффектов, в частности, в отношении налогово-бюджетной политики -

1 Bahia K., Castells P., Pedros X. Mobile technology: two decades driving economic growth // GSMA Intelligence Working Paper. - 2020. - URL: https://www.gsmaintelligence.com/researchresearch-file-download?id=54165922&file=121120-working-paper.pdf (date of access: 18.09.2024).

2 Our Shared Digital Future Building an Inclusive, Trustworthy and Sustainable Digital Society // World Economic Forum.

- 2018. - Pp.10-15. - URL: https://www3.weforum.org/docs/WEF_Our_Shared_Digital_Future_Report_2018.pdf (date of access: 16.09.2024).

3 COVID-19 and digitalization: The great acceleration / J. Amankwah-Amoah et al. // Journal of Business Research. - 2021.

- Vol. 136. - P. 607.

4 How COVID-19 has pushed companies over the technology tipping point—and transformed business forever / L. LaBerge et al. // McKinsey Research. - 2020. - URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/how-covid-19-has-pushed-companies-over-the-technology-tipping-point-and-transformed-business-forever (date of access: 19.09.2024).

5 Lucas-Mas C., Junquera-Varela R. Economic and legal issues of Taxing in the Digital Economy // In the Book Tax theory applied to the Digital economy: a proposal for a digital data tax and a global internet tax agency. - 2021. - Pp. 51-52.

речь идет, например, об адаптации к новым реалиям кривой Лаффера67, об исследовании эффекта вытеснения.

В условиях пандемии СОУГО-19 встал довольно остро вопрос о механизмах действия налогово-бюджетной политики 8 . Несмотря на относительную эффективность мер проводимой фискальной и монетарной политики 9 , многие страны столкнулись с «ловушкой риска» и/или «ловушкой ликвидности» 10 . Некоторые авторы видят причину происходящих изменений в сдвиге кривых 1Б-

ЬМ11, однако ряд ученых больше обращает внимание на изменение наклона кривых

" 12

и, следовательно, на изменение эластичности включенных показателей 12 , изменение мобильности капитала 13, что является одним из непосредственных объектов влияния процессов цифровизации.

В связи с тем, что на фоне технологического прогресса и развития цифровой экономики потоки капитала стали превышать по значению товарные потоки, а цифровизация способствовала еще большему ускорению потока человеческого капитала, то есть процессу формирования и развития знаний, навыков и возможностей людей, при рассмотрении действия модели двойного равновесия 1Б-ЬМ-ВР необходимо учитывать рынок труда. На фоне трансформации рынка труда, выраженной, например, в появлении новых форм занятости, в снижении трансакционных издержек поиска работы и т.д., функционирование экономики, в том числе, действие налогово-бюджетной политики, должно рассматриваться в условиях различной мобильности капитала.

6 Vasilev A. Is consumption-Laffer curve hump-shaped? The VAT evasion channel // Journal of Economics Studies. - 2018. - Vol. 45. - № 3. - P. 603.

7 Romer C., Romer D. The Macroeconomic Effects of Tax Changes: Estimates Based on a New Measure of Fiscal Shocks // American Economic Review. - 2010. - № 100(3). - Pp. 773-774.

8 Гринь Р. И. Специфика фискальной политики в странах с формирующимся рынком: анализ через призму IS-LM // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2025. - Т. 2. № 8(161) - С. 172.

9 Fiscal Policy in the Age of COVID-19: Does It "Get in All of the Cracks"? / P. Gourinchas et al. // Bank of Canada. Staff Working Paper. - 2022. - Pp. 50-60.

10 Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? / О.В. Буклемишев [и др.] // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 39-40.

11 Wang H. Using IS-LM Model to Analyze the Effects of Covid-19 on Chinese Economy / О.В. Буклемишев [и др.] // Advances in Economics, Business and Management Research. - 2021. - Vol. 166 - Pp. 479-482.

12 Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 42-43.

13 Камышова А.Б. Модификация IS-LM-BP модели в рамках концепции неоклассического синтеза // Вестник Пермского университета. Сер. «Экономика». - 2019. - Т. 14. № 4. - С. 545.

Цифровизация способствует росту мобильности капитала. Наблюдаемые изменения действия налогово-бюджетной политики обусловлены все большим переходом экономики в цифровую среду, пока мало контролируемую государством. В результате появляются проблемы двойного налогообложения цифровых поставщиков, проблемы признания доходов, монетизации, ухода от налогов и др. 14 - что подчеркивает сложность эффективного использования существующей налоговой системы в условиях цифровой среды и требует создания новых моделей налогообложения 15.

Таким образом, можно сказать, что исследования последних лет говорят в пользу происходящей цифровой трансформации налогово-бюджетной политики16. Однако представленная в научном сообществе информация отличается «локальным» характером, что не позволяет выявить основные направления этой трансформации и отразить их в экономических предпосылках и моделях действия налогово-бюджетной политики. Текущее исследование нацелено на восполнение данного пробела.

Степень разработанности проблемы. Налогово-бюджетная политика является предметом изучения многих ученых (О. Буклемишев 17, А. Брейсон18,

14 Lucas-Mas C., Junquera-Varela R. Economic and legal issues of Taxing in the Digital Economy // In the Book Tax theory applied to the Digital economy: a proposal for a digital data tax and a global internet tax agency. - 2021. - Pp. 52-53.

15 Taxation in the Digital Economy: New Models in Asia and the Pacific / N. Hendriyetty et al. - Taylor & Francis. - 2022. - Pp.244-278.

16 Гринь Р. И. Трансформация налогово-бюджетной политики в условиях цифровизации // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2025. - T. 12-№ 1. - С. 127.

17 Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? / Буклемишев О.В., Зубова Е.А., Качан М.Н., Куровский Г.С. и др. // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 35-47.

18 Brayson A. The fiscal constitution of later medieval England: the reign of Henry VI / A. Brayson. - University of York, 2013. - 232 p.

А. Васильев 19, П. Гуринша 20, Е. Зубова 21, М. Качан 22, К. Ким 23, Г. Куровский 24, К. Лукас-Мас 25, и др.).

Вопросам цифровизации и ее влиянию на экономику посвящено множество трудов как иностранных (Р. Боланд 26, С. Бреннен 27, М. Брукнер 28, А. Ворона 29, А. Гетман 30, В. Дианова 31, Д. Крейсс 32, К. Лийтинен 33, Дж. Мюнх 34, Дж. Сандберг 35, Г. Фаучер 36, А. Френзель 37, Дж. Холмстром 38, С. Хоул 39 и др.), так и

19 Vasilev A. Is consumption-Laffer curve hump-shaped? The VAT evasion channel / A. Vasilev // Journal of Economics Studies. - 2018. - Vol. 45. - № 3. - Pp. 598-609.

20 Fiscal Policy in the Age of COVID-19: Does It "Get in All of the Cracks"? / P. Gourinchas, S. Kalemli-Özcan, V. Penciakova, N. Sande // Bank of Canada. Staff Working Paper. - 2022. - Pp. 1-81.

21 Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? / Буклемишев О.В., Зубова Е.А., Качан М.Н., Куровский Г.С. и др. // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 35-47.

22 Там же.

23 Taxation in the Digital Economy: New Models in Asia and the Pacific / N. Hendriyetty, C. Evans, C. Kim, F. Taghizadeh-Hesary. - Taylor & Francis. - 2022. - 351 p.

24 Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? / Буклемишев О.В., Зубова Е.А., Качан М.Н., Куровский Г.С. и др. // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 35-47.

25 Lucas-Mas C., Junquera-Varela R. Economic and legal issues of Taxing in the Digital Economy / C. Lucas-Mas, R. Junquera-Varela // In the Book Tax theory applied to the Digital economy: a proposal for a digital data tax and a global internet tax agency. - 2021. - Pp. 47-57.

26 Lyytinen K., Yoo Y., Boland R.J. Digital product innovation within four classes of innovation networks / K. Lyytinen, Y. Yoo, R.J. Boland // Information Systems Journal. - 2016. - № 26:1. - Pp. 47-75.

27 Brennen S., Kreiss D. Digitalization and digitization / S. Brennen, D. Kreiss // Culture Digitally - 2014. - URL: https ://culturedigitally. org/2014/09/digitalization-and-digitization/.

28 Digitization or digitalization? - Toward an understanding of definitions, use and application in IS research / A. Frenzel, J. Muench, M. Bruckner, D. Veit // AMCIS 2021 Proceedings. - 2021. - № 18. - Pp. 1-11.

29 Vorona A., Getman A., Dianova V. Impact of Digitalization in Customs on Increasing the Speed and Reliability of the Supply Chain / A. Vorona, A. Getman, V. Dianova // Imitation Market Modeling in Digital Economy: Game Theoretic Approaches. - 2020. - Pp. 3-11.

30 Там же.

31 Там же.

32 Brennen S., Kreiss D. Digitalization and digitization / S. Brennen, D. Kreiss // Culture Digitally - 2014. - URL: https ://culturedigitally. org/2014/09/digitalization-and-digitization/.

33 Sandberg J., Holmstrom J., Lyytinen K. Digitization and Phase Transitions in Platform Organizing Logics: Evidence from the Process Automation Industry / J. Sandberg, J. Holmstrom, K. Lyytinen // MIS Quarterly. - 2020. - № 44:1. - Pp. 129153.

34 Digitization or digitalization? - Toward an understanding of definitions, use and application in IS research / A. Frenzel, J. Muench, M. Bruckner, D. Veit // AMCIS 2021 Proceedings. - 2021. - № 18. - Pp. 1-11.

35 Sandberg J., Holmstrom J., Lyytinen K. Digitization and Phase Transitions in Platform Organizing Logics: Evidence from the Process Automation Industry / J. Sandberg, J. Holmstrom, K. Lyytinen // MIS Quarterly. - 2020. - № 44:1. - Pp. 129153.

36 Faucher G., Houle S. Digitalization: Definition and Measurement / G. Faucher, S. Houle // Bank of Canada. Staff Discussion Paper. - 2023. - 40 p.

37 Digitization or digitalization? - Toward an understanding of definitions, use and application in IS research / A. Frenzel, J. Muench, M. Bruckner, D. Veit // AMCIS 2021 Proceedings. - 2021. - № 18. - Pp. 1-11.

38 Sandberg J., Holmstrom J., Lyytinen K. Digitization and Phase Transitions in Platform Organizing Logics: Evidence from the Process Automation Industry / J. Sandberg, J. Holmstrom, K. Lyytinen // MIS Quarterly. - 2020. - № 44:1. - Pp. 129153.

39 Faucher G., Houle S. Digitalization: Definition and Measurement / G. Faucher, S. Houle // Bank of Canada. Staff Discussion Paper. - 2023. - 40 p.

российских исследователей (А. Акаев 40 , Р. Бурганов 41 , А. Гостилович 42 , Д. Дядунов 43, Е. Капогузов 44, Л. Лапидус 45, Л. Леонтьева 46, О. Лобанов 47, В. Минаков 48, М. Сафрончук 49, А. Хасанова 50, А. Шуваев 51 и др.).

Вопросы развития развивающихся стран и стран с формирующимся рынком (СФР) являются предметом исследований большого числа как зарубежных (Ф. Арицала 52, С. Гупта 53, Х. Давуди 54, В. Наир 55, К. Чу 56, Д. Янг 57 и др.), так и

40 Акаев А.А. Модели инновационного эндогенного экономического роста an -типа и их обоснование / А.А. Акаев // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2015. - Т. 6. - №. 2-1 (22). - С. 70-79.

41 Бурганов Р.Т. Теоретико-методические подходы к исследованию цифровизации: региональный аспект / Р.Т. Бурганов // Вопросы инновационной экономики. - 2022. - Том 12. - № 3. - С. 1665-1682.

42 Лапидус Л.В., Леонтьева Л.С., Гостилович А.О. Минимальная цифровая корзина российских регионов для трансформации промышленности / Л.В. Лапидус, Л.С. Леонтьева, А.О. Гостилович // Государственное управление. Электронный вестник. - 2019. - № 77. - С. 212-228.

43 Дядунов Д.В. Развитие теории общественных финансов в экономической науке / Д.В. Дядунов // Финансы, денежное обращение и кредит. - 2013. - № 9 (106). - С. 57-60.

44 Хасанова А., Капогузов Е. Возможности применения модели Солоу на микроуровне / А. Хасанова, Е. Капогузов // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2010. - № 2. - С. 76-79.

45 Лапидус Л.В., Леонтьева Л.С., Гостилович А.О. Минимальная цифровая корзина российских регионов для трансформации промышленности / Л.В. Лапидус, Л.С. Леонтьева, А.О. Гостилович // Государственное управление. Электронный вестник. - 2019. - № 77. - С. 212-228.

46 Там же.

47 Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. -№ 2 (110). - С. 12-18.

48 Там же.

49 Safronchouk M., Sergeeva M. The Concept of Economic Growth through Digital Economy Perspective / M. Safronchouk, M. Sergeeva // Modern Global Economic System: Evolutional Development vs. Revolutionary Leap. - 2021. - Pp.12641271.

50 Хасанова А., Капогузов Е. Возможности применения модели Солоу на микроуровне / А. Хасанова, Е. Капогузов // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2010. - № 2. - С. 76-79.

51 Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. -№ 2 (110). - С. 12-18.

52 Arizala F., Yang D. Emerging markets must balance overcoming the pandemic, returning to more normal policies, and rebuilding their economies / F. Arizala, D. Yang // International Monetary Fund. - 2024. - URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2021/06/the-iuture-of-emerging-markets-duttagupta-and-pazarbasioglu.htm.

53 Chu K., Davoodi H., Gupta S. Income Distribution and Tax and Government Social Spending Policies in Developing Countries / K. Chu, H. Davoodi, S. Gupta // IMF Working Papers. - 2000. - № 2000/062. - Pp. 1-48.

54 Там же.

55 Nair V. How and why should developing countries raise more tax revenue? / V. Nair // IFS. Economic and Social Research Council. - 2022. - Pp. 1-26.

56 Chu K., Davoodi H., Gupta S. Income Distribution and Tax and Government Social Spending Policies in Developing Countries / K. Chu, H. Davoodi, S. Gupta // IMF Working Papers. - 2000. - № 2000/062. - Pp. 1-48.

57 Arizala F., Yang D. Emerging markets must balance overcoming the pandemic, returning to more normal policies, and rebuilding their economies / F. Arizala, D. Yang // International Monetary Fund. - 2024. - URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2021/06/the-future-of-emerging-markets-duttagupta-and-pazarbasioglu.htm.

отечественных (О. Воронцова 58, Ж. Кадырханова 59, А. Ляменков 60, Е. Поселянова 61 и др.) авторов.

Тем не менее, несмотря на то, что многие авторы ставят в фокус своего внимания взаимосвязь процессов цифровизации и налогово-бюджетной политики (например, О. Булавко 62, Н. Ван Хьеу63, Е. Киселева 64, Х. Намир 65, И. Науголова 66, Т. Раад 67, С. Сабииха 68, Л. Тай Хонг 69, Б. Татарсих 70, Л. Тухтатова 71, М. Яссим 72 и др.), вопрос о возможных путях, направлениях и механизмах цифровой трансформации налогово-бюджетной политики, остается открытым.

При этом страны с формирующимся рынком редко становятся объектом подобных исследований. Различные ученые чаще используют в своих трудах более крупные классификации - развитых и развивающихся стран (С. Гош 73, Р. Джха 74,

58 Воронцова О.В. Страны переходной экономики: фискальные реформы на пути к рынку / О.В. Воронцова // Современная Европа. - 2009. - № 4 (40). - С. 60-73.

59 Кадырханова Ж. Развитые и формирующиеся финансовые рынки / Ж. Кадырханова // Вестник КАСУ. - 2009. - № 3. - С. 17-26.

60 Ляменков А.К. Критерии выделения формирующихся финансовых рынков в современной мировой экономике / А.К. Ляменков // Вопросы экономики и управления. — 2015. — № 2 (2). — С. 42-44.

61 Поселянова Е.А. Страны с формирующимися рынками на современном этапе развития мировой экономики / Е.А. Поселянова // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. - 2011. - № 22. - С. 104-115.

62 Digitalization as a Key Factor of Increasing Investment Attractiveness and Innovative Development of Industrial Enterprises / O. Bulavko, B. Tatarskih, L. Tuktatova, I. Naugolova // Problems of Enterprise Development: Theory and Practice. - 2018. - Vol. 62. - Pp. 1-5.

63 Van Hieu N., Thai Hong L. Alternative Approach to Assess the Impacts of Countercyclical Fiscal Policy in Developing Countries / N. Van Hieu, L. Thai Hong // The Journal of Economic Integration. - 2023. - № 38 (3). - Pp. 439-465.

64 Kiseleva E. The Impact of Digital Transformation on the Investment Potential of the Russian Cities / E. Kiseleva // Finance: Theory and Practice. - 2020. - № 24(5). - Pp. 72-83.

65 The role of digitalization in improving accountability and efficiency in public services / S. Sabeeha, M. Jassim, H. Nameer, T. Raad et al. // Revista Investigacion Operacional. - 2024. - Vol. 45. - № 2. - Pp. 203-224.

66 Digitalization as a Key Factor of Increasing Investment Attractiveness and Innovative Development of Industrial Enterprises / O. Bulavko, B. Tatarskih, L. Tuktatova, I. Naugolova // Problems of Enterprise Development: Theory and Practice. - 2018. - Vol. 62. - Pp. 1-5.

67 The role of digitalization in improving accountability and efficiency in public services / S. Sabeeha, M. Jassim, H. Nameer, T. Raad et al. // Revista Investigacion Operacional. - 2024. - Vol. 45. - № 2. - Pp. 203-224.

68 Там же.

69 Van Hieu N., Thai Hong L. Alternative Approach to Assess the Impacts of Countercyclical Fiscal Policy in Developing Countries / N. Van Hieu, L. Thai Hong // The Journal of Economic Integration. - 2023. - № 38 (3). - Pp. 439-465.

70 Digitalization as a Key Factor of Increasing Investment Attractiveness and Innovative Development of Industrial Enterprises / O. Bulavko, B. Tatarskih, L. Tuktatova, I. Naugolova // Problems of Enterprise Development: Theory and Practice. - 2018. - Vol. 62. - Pp. 1-5.

71 Там же.

72 The role of digitalization in improving accountability and efficiency in public services / S. Sabeeha, M. Jassim, H. Nameer, T. Raad et al. // Revista Investigacion Operacional. - 2024. - Vol. 45. - № 2. - Pp. 203-224.

73 Ghosh S., Neanidis K. Corruption, Fiscal Policy, and Growth: a Unified Approach / S. Ghosh, K. Neanidis // The B.E. Journal of Macroeconomics. - 2017. - Vol. 17(2). - № 1. - Pp. 1-45.

74 Jha R. Fiscal Policy in Developing Countries: A Synoptic View / R. Jha // ASARC Working Paper. - 2007. - № 1. - Pp. 1-39.

А. Краай 75,76, К. Неанидис 77, Л. Сервен 78,79 и др.), или же обращаются к опыту отдельных стран и/или регионов (Э. Аблаев 80, А. Громов81, Ш. Исмоилов 82, А. Кнобель 83, А. Кудрин 84, О. Лобанов 85, М. Лутфулоев 86, Т. Магжанов 87, В. Минаков 88, Р. Худжамкулов 89, А. Шуваев 90 и др.).

Таким образом, несмотря на большое число исследований, посвящённых рассматриваемой тематике, работы, в которых проводится анализ изменений налогово-бюджетной политики в условиях цифровизации, практически отсутствуют. Диссертационное исследование направлено на расширение научных представлений по данному вопросу с фокусом на странах с формирующимся рынком.

75 Kraay A., Serven L. Fiscal Policy as a Tool for Stabilization in Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // Background Note for 2014 World Development Report: Managing Risk for Development. - 2013. - 13 p.

76 Kraay A., Serven L. Fiscal Policy Responses to the Current Financial Crisis: Issues for Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // World Bank. - 2008. - Pp. 1-35.

77 Ghosh S., Neanidis K. Corruption, Fiscal Policy, and Growth: a Unified Approach / S. Ghosh, K. Neanidis // The B.E. Journal of Macroeconomics. - 2017. - Vol. 17(2). - № 1. - Pp. 1-45.

78 Kraay A., Serven L. Fiscal Policy as a Tool for Stabilization in Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // Background Note for 2014 World Development Report: Managing Risk for Development. - 2013. - 13 p.

79 Kraay A., Serven L. Fiscal Policy Responses to the Current Financial Crisis: Issues for Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // World Bank. - 2008. - Pp. 1-35.

80 Аблаев Э., Магжанов Т. Бюджетные правила и контрциклическая бюджетная политика в России / Э. Аблаев, Т. Магжанов // Проблемы прогнозирования. - 2024. - № 3. - С. 30-43.

81 Громов А.Д. Влияние государственных расходов на экономический рост / А.Д. Громов // Финансовый журнал. -2015. - № 4 (26). - С. 62-71.

82 Исмоилов Ш.М., Худжамкулов Р.Б., Лутфулоев М.Д. Развитие электронной коммерции в Республике Таджикистан / Ш.М. Исмоилов, Р.Б. Худжамкулов, М.Д. Лутфулоев // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. Серия общественных наук. - 2024. - Т. 98. - № 1. - С. 65-73.

83 Кудрин А., Кнобель А. Бюджетная политика как источник экономического роста / А. Кудрин, А. Кнобель // Вопросы экономики. - 2017. - № 10. - С. 5-26.

84 Там же.

85 Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. -№ 2 (110). - С. 12-18.

86 Исмоилов Ш.М., Худжамкулов Р.Б., Лутфулоев М.Д. Развитие электронной коммерции в Республике Таджикистан / Ш.М. Исмоилов, Р.Б. Худжамкулов, М.Д. Лутфулоев // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. Серия общественных наук. - 2024. - Т. 98. - № 1. - С. 65-73.

87 Аблаев Э., Магжанов Т. Бюджетные правила и контрциклическая бюджетная политика в России / Э. Аблаев, Т. Магжанов // Проблемы прогнозирования. - 2024. - № 3. - С. 30-43.

88 Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. -№ 2 (110). - С. 12-18.

89 Исмоилов Ш.М., Худжамкулов Р.Б., Лутфулоев М.Д. Развитие электронной коммерции в Республике Таджикистан / Ш.М. Исмоилов, Р.Б. Худжамкулов, М.Д. Лутфулоев // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. Серия общественных наук. - 2024. - Т. 98. - № 1. - С. 65-73.

90 Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. -№ 2 (110). - С. 12-18.

В свою очередь, интерес к странам с формирующимся рынком связан с их активным ростом в мировой экономике. Так, доля стран с формирующимся рынком в мировом ВВП продолжает увеличиваться и по данным на 2023 г. составляет почти 23% 91.

Цель и задачи исследования. Целью данной диссертационной работы является выявление особенностей реализации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком в зависимости от уровня развития цифровизации. Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:

- определить основные направления цифровой трансформации действия налогово-бюджетной политики;

- выявить особенности налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком;

- выявить особенности развития цифровизации в странах с формирующимся рынком;

- определить действие фискальной политики в странах с формирующимся рынком в рамках модели 1Б-ЬМ;

- оценить влияние цифровизации на особенности реализации налогово -бюджетной политики в странах с формирующимся рынком на примере модели К-ЬМ.

Объектом исследования является налогово-бюджетная политика в странах с формирующимся рынком.

Предметом исследования - анализ цифровой трансформации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком.

Соответствие содержания диссертации паспорту научной специальности. Диссертационное исследование выполнено согласно паспорту специальности ВАК 5.2.1. Экономическая теория и соответствует подпунктам № 9 («Макроэкономическая теория») и № 12 («Теоретический анализ экономической

91 Рассчитано автором по данным Всемирного Банка: Worldbank Open Data // World Bank. - 2024. - URL: https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG (date of access: 05.09.2024).

политики и государственного регулирования экономики»), а также приоритетному направлению научных исследований МГИМО МИД России № 4 «Международные экономические исследования».

Методологической основой исследования являются диалектический метод познания, предполагающий всесторонний анализ изучаемых объектов в их неразрывной взаимосвязи, определение причинно-следственных связей анализируемых явлений; общенаучные (сравнение, измерение, анализ, синтез, дедукция) и специальные методы научного познания, в частности, методы эмпирического анализа.

В качестве основных теоретических методов в работе можно рассмотреть метод формализации, метод экономико-математического моделирования и экономической интерпретации. Среди эмпирических методов, задействованных в диссертации, выделяются метод группировки статистических данных, статистический и эконометрический анализ, графический метод.

Для оценки эффективности налогово-бюджетной политики в работе используется модель 1Б-ЬМ с последующим построением системы уравнений на её основе, а для проведения сравнительного анализа был применен кластерный анализ, который позволил сопоставить эффекты от реализации налогово-бюджетной политики на уровне стран с формирующимся рынком, репрезентативных для выделенных кластеров.

Информационной базой исследования являются статистические данные ООН, Всемирного Банка, Организации экономического сотрудничества и развития. В ходе исследования использован широкий спектр монографий, научных статей и аналитических материалов по выявлению особенностей изменения налогово-бюджетной политики в условиях цифровизации.

Научная новизна данного диссертационного исследования заключается в устранении пробелов в экономической теории в области цифровой трансформации налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком.

Основные положения, выносимые на защиту, заключаются в следующем:

1. Выделены основные направления эволюции целей налогово -бюджетной политики: движение от обеспечения государственных расходов к стабилизации экономики; от краткосрочных мер к долгосрочной устойчивости; от формальных целей к адаптивным стратегиям; постепенная интеграция налогово-бюджетной политики с другими инструментами государственной политики, в том числе, с инструментами денежно-кредитной политики.

2. Определены основные пути влияния цифровизации на налогово -бюджетную политику. Цифровую трансформацию налогово-бюджетной политики можно рассмотреть с позиции направления оказываемого воздействия. Обозначены четыре основных направления цифровой трансформации налогово-бюджетной политики, а именно: появление нового сегмента рынка цифровых товаров и услуг, подлежащих регулированию; «бесшовность» цифровой среды и ее влияние на население, на бизнес-процессы, на экономический цикл; борьба за сравнительное цифровое преимущество; мониторинг и оценка проводимой политики.

3. Определена связь между проникновением цифровизации и фискальной децентрализацией, фискальной прозрачностью и совершенствованием финансовых институтов. Вместе с расширением информационного поля, доступа к информации, фискальной прозрачностью и повышением эффективности как финансовых институтов, так и институтов государственного управления, фискальная политика становится более эффективной, что приводит к ее контрциклическому проявлению.

4. Выявлены особенности проводимой в странах с формирующимся рынком налогово-бюджетной политики. Для стран этой группы работают несколько отличные от развитых стран особенности фискального регулирования: более высокие государственные расходы на фоне тенденции к снижению налоговых ставок потенциально ведут к росту бюджетных дефицитов, что не приводит к значительному увеличению государственного долга (в отличие от развитых стран). Для стран с формирующимся рынком характерна меньшая готовность к использованию государственного долга в качестве инструмента

фискальной политики, в сравнении, например, со странами ОЭСР. Отмечается меньшее участие в проводимой СФР фискальной политике инструмента налогообложения, что обусловлено неэффективностью его использования в рамках задаваемой задачи (например, по сокращению неравенства доходов).

5. Кластерный анализ по критерию уровня цифровизации позволил выделить исследуемые страны с формирующимся рынком на три группы: медленно развивающиеся и одновременно максимально слабо развитые с точки зрения цифровизации страны (Таджикистан и Туркменистан), относительно высокоразвитые страны с замедленным темпом развития цифровизации (Азербайджан и Беларусь, Чехия, Эстония, Венгрия, Казахстан, Латвия и Литва, Молдова, Польша, Россия и Словакия), и страны с наиболее высокими темпами развития цифровизации (Албания, Армения, Болгария, Китай, Грузия, Румыния, Вьетнам, Узбекистан, Киргизия, Монголия, Украина). Результаты исследования подтверждают, что для оценки уровня цифровизации действует теория относительной конвергенции, так как страны с более низким уровнем развития отличаются более высокими темпами цифровизации, чем более развитые страны в числе стран с формирующимся рынком.

6. Доказана относительно более высокая эффективность налогово-бюджетной политики в странах с формирующимся рынком в сравнении с денежно -кредитной: фактор государственных расходов оказывается статистически значимым во всех уравнениях модели во всех рассматриваемых кластерах. Высокая эффективность налогово-бюджетной политики может быть связана с выявленной ловушкой ликвидности, наблюдающейся в некоторых из анализируемых стран.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Гринь Руслан Ильгарович, 2025 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Статистические материалы и базы данных

1. E-Government Development Index // UN E-Government Knowledgebase.

— 2024. - URL: https://publicadministration.un.org/egovkb/en-us/Data-Center.

2. MSCI Emerging Markets Index // MSCI. - 2024. - URL: https://www.msci.com/indexes/group/emerging-markets-indexes.

3. Income share by lowest 20% // World Bank. - 2025. - URL: https://data.worldbank.org/indicator/SI.DST.FRST.20?view=chart.

Монографии, книги, аналитические сборники

4. Барро Р. Экономический рост / Р. Барро. — Москва : БИНОМ; Лаборатория знаний, 2010. — 824 с.

5. Боден Ж. Шесть книг о республике. Книга шестая. В кн.: Кудрин А.Л., Афанасьев М.П. Государственные финансы Ренессанса: Карафа — Ортис

— Боден. — Москва: Инфра-М, 2023. — 144 с.

6. Власов С., Дерюгина Е. Фискальные мультипликаторы в России / С. Власов, Е. Дерюгина // Банк России. Серия докладов об экономических исследованиях. - 2018. - № 28. - С. 104-119.

7. Зверева В. Региональная неоднородность экономики России и работа трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики: аналитическая записка / В. Зверева // Банк России. - 2024. - 58 с.

8. Карафа Д. Об обязанностях государя и хорошего правителя. В кн.: Кудрин А.Л., Афанасьев М.П. Государственные финансы Ренессанса: Карафа -Ортис - Боден. - Москва : Инфра-М, 2023. - 144 с.

9. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. - Москва : Издательство АСТ. - 2022. - 544 с.

10. Кенэ Ф. Налоги. В кн.: Кенэ Ф., Тюрго А.Р.Ж., Дюпон де Немур П.С. Физиократы. Избранные экономические произведения. — Москва : Эксмо, 2008.

— 1198 с.

11. Петти У. Трактат о налогах и сборах / пер. с англ., вступ. статья и примеч. Ю.П. Аслана; под ред. Н.А. Цаголова. — М.: Экономика, 1991. — 221 с.

12. Полбин А., Синельников-Мурылев С. Построение и калибровка DSGE-модели для российской экономики с использованием импульсных откликов векторной авторегрессии / А. Полбин, С. Синельников-Мурылев. -Москва : Издательство Ин-та Гайдара, 2023. - 56 с.

13. Пушкарева В.М. История мировой и русской финансовой науки и политики: монография / В.М. Пушкарева. — Москва : Финансы и статистика, 2014. — 272 с.

14. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Д. Рикардо. — «Мультимедийное издательство Стрельбицкого». - 2021. - 268 с.

15. Романов А.Н., Колчин С.П. Налоги и налогообложение / А.Н. Романов, С.П. Колчин. - Москва. - 2017. - 524 с.

16. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - Москва : ЭКСМО, 2007. - 960 с.

17. Тривус А. Налоги как орудие экономической политики / А. Тривус. - Баку, 1925. - 187 с.

18. Фридман М. Капитализм и свобода / М. Фридман. - Москва : Новое издательство, 2006 — 240 с.

19. Цифровая трансформация для укрепления экономического потенциала страны и улучшения качества жизни людей / Под ред. Т.В. Ершовой, Л.В. Лапидус — Москва : Научно-образовательный центр компетенций в области цифровой экономики МГУ имени М. В. Ломоносова, 2019. — 70 с.

20. Цифровая трансформация финансовых услуг: модели развития и стратегии для участников отрасли // Сколково -РЭШ. - 2019. - 62 с.

21. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й.А. Шумпетер. - Москва : Эксмо, 2005. - 564 с.

22. Abbritti M., Consolo A. Labour market skills, endogenous productivity and business cycles / M. Abbritti, A. Consolo // European Central Bank. - 2022. - № 2651. - 48 p.

23. Akdogan M. Digital Service Taxes as the Fiscal Result of Digital Transformation. In book: Financial Ecosystem and Strategy in the Digital Era / M. Akdogan - 2021. - Pp. 355-378.

24. Albuquerque B., Green G. Financial Concerns and the Marginal Propensity to Consume in COVID Times: Evidence from UK Survey Data / B. Albuquerque, G. Green // IMF Working Papers. - 2022. - Working Paper No. 2022/047. - 52 p.

25. Alesina A., Tabellini G. Why is fiscal policy often procyclical? / A. Alesina, G. Tabellini // CESIFO Working Paper No. 1556. - 2005. - 52 p.

26. Andreyev M. Adding a fiscal rule into a DSGE model: How much does it change the forecasts? / M. Andreyev // Bank of Russia. - Working paper series No. 64. - 2020. - 53 p.

27. Barrell R., Holland D., Hurst I. Fiscal consolidation: Part 2. Fiscal multipliers and fiscal consolidations / R. Barrell, D. Holland, I. Hurst // OECD Economics Department. - 2012. - Working Paper No. 933. - 42 p.

28. Basso H., Rachedi O. The Young, the Old, and the Government: Demographics and Fiscal Multipliers / H. Basso, O. Rachedi // Banco de España. -2017. - Working Paper No 1837. - 91 p.

29. Boeck M., Crespo C., Glocker C. Labor Market Institutions, Fiscal Multipliers, and Macroeconomic Volatility / M. Boeck, C. Crespo, C. Glocker // Center for Economic Studies and ifo Institute. Working Paper No. 9749, - 2022. - 65 p.

30. Brayson A. The fiscal constitution of later medieval England: the reign of Henry VI / A. Brayson. - University of York, 2013. - 232 p.

31. Buchanan J., Wagner R. Democracy in Deficit: The Political Legacy of Lord Keynes / J. Buchanan, R. Wagner. - New York: Academic Press, 1977. - 216 p.

32. Cacciatore M., Duval R. Labor and Product Market Regulation, Fiscal Stabilization and Euro Area Resilience to Shocks / M. Cacciatore, R. Duval // IMF Working Paper, International Monetary Fund. - 2018. - 30 р.

33. Dillard D. The Economics of John Maynard Keynes: the Theory of a Monetary Economy / D. Dillard. - Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, 1948. - 364 p.

34. Eschenhof-Kammer S. Fiscal Policy and Government Debt: Theory and Empirical Evidence / S. Eschenhof-Kammer // Dissertation. Technische Universitat Darmstadt. Department of Law and Economics. - 2013. - 290 p.

35. Estimation of Fiscal Multipliers in a Small Open Economy: The Case of Barbados / A. Wright, S. Kallicharan, N. Mamingi, T. Maynard // Central Bank of Barbados. - 2021. - CBB Working Paper No. WP/15/15. - 45 p.

36. Fiscal Multipliers and Informality / E. Colombo, D. Furceri, P. Pizzuto, P. Tirelli // International Monetary Fund. - 2022. - WP/22/82. - 73 p.

37. Fiscal Multipliers: Size, Determinants, and Use in Macroeconomic Projections / N. Batini, L. Eyraud, L. Forni, A. Weber // International Monetary Fund. - 2014. - 33 p.

38. Gerschenkron A. Economic Backwardness in Historical Perspective / A. Gerschenkron. - Cambridge, MA: Belknap Press of Harvard University, 1962. 456 p.

39. Grin R. Chapter 1 Changing the tax policy of countries in the context of globalization // Young Economists on New Trends in Economic Globalization / Edited by Elena Brendeleva and Maria Kozlova. - Moscow: Издательство "Аспект Пресс", 2023. - Pp. 13-29.

40. Kumar M.S., Ter-Minassian T. Promoting Fiscal Discipline / Kumar M.S., T. Ter-Minassian. - International Monetary Fund. - 2007. - 144 p.

41. Mankiw N. Macroeconomics / N. Mankiw. - New York, NY: Worth Publishers, Macmillan Learning. - 2022. - 641 p.

42. Piketty T. Capital in the Twenty-First Century / T. Piketty. - Harvard University Press, 2014. - 452 p.

43. Raga S. Fiscal Multipliers: A Review Of Fiscal Stimulus Options And Impact On Developing Countries / S. Raga // SET. Supporting Economic Transformation. - 2022. - 35 p.

44. Riguzzi M. Economic openness and fiscal multipliers / M. Riguzzi // University of Bern. Discussion Papers. - 2014. - № 14-06. - 33 р.

45. Taxation in the Digital Economy: New Models in Asia and the Pacific / N. Hendriyetty, C. Evans, C. Kim, F. Taghizadeh-Hesary. - Taylor & Francis. - 2022.

- 351 p.

46. The impact of Digitalization in the Finance Sector // International Labour Organization. - 2022. - TMDFS/2022/9. - 30 p.

47. Tobin J. Full employment and growth / J. Tobin. - Cheltenham, UK. VT: Edward Elgar, 1996. - 328 p.

48. Weintraub S. Income and Employment Analysis / S. Weintraub. - New York: Pitman, 1951. - 264 p.

Статьи из периодических изданий

49. Аблаев Э., Магжанов Т. Бюджетные правила и контрциклическая бюджетная политика в России / Э. Аблаев, Т. Магжанов // Проблемы прогнозирования. - 2024. - № 3. - С. 30-43.

50. Акаев А.А. Модели инновационного эндогенного экономического роста ап-типа и их обоснование / А.А. Акаев // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). - 2015. - Т. 6. - №. 2-1 (22). - С. 70-79.

51. Акопян Э., Карапетян Н. Как обеспечить устойчивость государственного долга и реагировать на экономические циклы? Модернизация фискальных правил в Армении / Э. Акопян, Н. Карапетян // Финансовый журнал.

- 2018. - №4. - С. 10-21.

52. Алиев В.Г. Марксизм, кейнсианство, монетаризм: борьба идей в поисках истины / В.Г. Алиев // Вестник Дагестанского государственного университета. Серия 3: Общественные науки. - 2004. - №. 2. - С. 5-12.

53. Андреев М.Ю., Полбин А.В. Влияние фискальной политики на макроэкономические показатели в DSGE-моделях / М.Ю. Андреев, А.В. Полбин // Финансовый журнал. - 2018. - № 3. - С. 21-33.

54. Афанасьев С.В. Меркантилизм как предтеча государственного регулирования рыночных отношений / С.В. Афанасьев // Финансы: теория и практика. - 2003. - № 1. - С. 37-50.

55. Балаев А.И. Влияние структуры бюджетных расходов на экономический рост в России / А.И. Балаев // Экономическая политика. - 2018. -Т. 13. - №. 6. - С. 8-35.

56. Белоусов Ю., Тимофеева О. Прогноз влияния цифровизации на управление государственными финансами / Ю. Белоусов, О. Тимофеева // Мир новой экономики. - 2022. - Т. 16. - № 4. - С. 113-123.

57. Брижак О., Кленкин А. Применение модели К-ЬМ для анализа стимулирующей денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики российской экономики в условиях кризиса (при прочих равных условиях) / О. Брижак, А. Кленкин // Научные труды КубГТУ. - 2017. - № 9. - С. 144-158.

58. Бурганов Р.Т. Теоретико-методические подходы к исследованию цифровизации: региональный аспект / Р.Т. Бурганов // Вопросы инновационной экономики. - 2022. - Том 12. - № 3. - С. 1665-1682.

59. Варламова Ю.А., Подкорытова О.А. Межстрановая конвергенция широкополосного доступа в Интернет / Ю.А. Варламова, О.А. Подкорытова // Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. - 2023. - № 39 (2). -С. 159-178.

60. Васильева Р.И., Войтенков В.А., Уразбаева А.Р. Влияние структуры государственных расходов на экономический рост в российских регионах / Р.И. Васильева, В.А. Войтенков, А.Р. Уразбаева // Общество и экономика. - 2022. -№ 12. - С. 125-141.

61. Влияние внутрирегионального неравенства по доходам на работу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики Банка России /

В.А. Зверева, О.А. Демидова, Д.А. Коршунов, А.А. Мясников // Деньги и кредит.

- 2024. - № 83 (1). - С. 3-31.

62. Воронцова О.В. Страны переходной экономики: фискальные реформы на пути к рынку / О.В. Воронцова // Современная Европа. - 2009. - № 4 (40). - С. 60-73.

63. Грачев С. Влияние развития региональных цифровых технологий на доходы населения / С. Грачев // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. - 2024. - № 1. - С. 122-129.

64. Гребеник Т.В. Цифровизация и ее влияние на финансы общественного сектора России и зарубежных стран / Т.В. Гребеник // Вестник Евразийской науки. - 2020. - № 3. - С. 1-12.

65. Гринь Р. И. Специфика фискальной политики в странах с формирующимся рынком: анализ через призму К-ЬМ // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2025. - Т. 2. № 8(161) - С. 170-181.

66. Гринь Р. И. Трансформация налогово-бюджетной политики в условиях цифровизации // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2025.

- Т. 12-№ 1. - С. 122-131.

67. Гринь Р.И. Опыт цифровизации налогово-бюджетной политики в развитых странах // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право. - 2023. -№ 4.- С.21-34.

68. Гринь Р.И. Особенности современной налогово-бюджетной политики России с учетом цифровизации // Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право. - 2023. - № 1-2. - С. 5-18.

69. Громов А.Д. Влияние государственных расходов на экономический рост / А.Д. Громов // Финансовый журнал. - 2015. - № 4 (26). - С. 62-71.

70. Дядунов Д.В. Развитие теории общественных финансов в экономической науке / Д.В. Дядунов // Финансы, денежное обращение и кредит.

- 2013. - № 9 (106). - С. 57-60.

71. Еременко Е.А. Принципы налогообложения: историко -теоретический аспект / Е.А. Еременко // Финансы и кредит. - 2013. - № 38 (566).

- С. 78-83.

72. Зяблицкий И. Оценка фискальных мультипликаторов в российской экономике / И. Зяблицкий // Экономический журнал ВШЭ. - 2020. - № 2. - С. 268-294.

73. Иванченко И.С., Новорожкина Л.И. Оценка воздействия денежной массы на темпы прироста российского ВВП / И.С. Иванченко, Л.И. Новорожкина // Финансы: теория и практика. - 2025. - № 29 (1). - С. 34-44.

74. Исмоилов Ш.М., Худжамкулов Р.Б., Лутфулоев М.Д. Развитие электронной коммерции в Республике Таджикистан / Ш.М. Исмоилов, Р.Б. Худжамкулов, М.Д. Лутфулоев // Вестник Таджикского государственного университета права, бизнеса и политики. Серия общественных наук. - 2024. - Т. 98. - № 1. - С. 65-73.

75. Кадырханова Ж. Развитые и формирующиеся финансовые рынки / Ж. Кадырханова // Вестник КАСУ. - 2009. - № 3. - С. 17-26.

76. Казаченков С.Д. Правовые принципы налогообложения в России: сущностное отражение в законодательстве / С.Д. Казаченков // Финансы: теория и практика. - 2020. - № 24(4). - С. 136-142.

77. Камышова А.Б. Модификация IS-LM-BP модели в рамках концепции неоклассического синтеза / А.Б. Камышова // Вестник Пермского университета. Сер. «Экономика». - 2019. - Т. 14. - № 4. - С. 537-550.

78. Касьянова Т., Воронина Л. Занятость и готовность к обучению граждан пожилого возраста в условиях цифровизации: состояние, проблемы, перспективы / Т. Касьянова, Л. Воронина // Социум и власть. - 2020. - № 6 (86).

- С. 7-16.

79. Кудрин А., Кнобель А. Бюджетная политика как источник экономического роста / А. Кудрин, А. Кнобель // Вопросы экономики. - 2017. -№ 10. - С. 5-26.

80. Лапидус Л.В., Леонтьева Л.С., Гостилович А.О. Минимальная цифровая корзина российских регионов для трансформации промышленности / Л.В. Лапидус, Л.С. Леонтьева, А.О. Гостилович // Государственное управление. Электронный вестник. - 2019. - № 77. - С. 212-228.

81. Ляменков А.К. Критерии выделения формирующихся финансовых рынков в современной мировой экономике / А.К. Ляменков // Вопросы экономики и управления. — 2015. — № 2 (2). — С. 42-44.

82. Макроэкономическая политика в эпоху пандемии: что говорит модель IS-LM? / Буклемишев О.В., Зубова Е.А., Качан М.Н., Куровский Г.С. и др. // Вопросы экономики. - 2021. - № 2. - С. 35-47.

83. Мартыненко Н.Н. Рост денежной массы как фактор, провоцирующий развитие инфляции в условиях финансирования объектов государственной программы импортозамещения / Н.Н. Мартыненко // Финансовые рынки и банки. - 2022. - № 12. - С. 56-61.

84. Мартьянов А.В. Управление государственным долгом и теория рикардианской эквивалентности / А.В. Мартьянов // Финансы и кредит. - 2009. -№ 34 (370). - С. 46-51.

85. Мизя М., Кипервар Е. Развитие цифровой экономики как фактор повышения уровня жизни в регионе / М. Мизя, Е. Кипервар // Экономика, предпринимательство и право. - 2024. - Т. 14, № 10. - С. 5509-5522.

86. Микушева А. Эконометрический ликбез: динамические стохастические модели общего равновесия / А. Микушева // Квантиль. - 2014. -№ 12. - С. 1-22.

87. Минаков В.Ф., Шуваев А.В., Лобанов О.С. Эффект цифровой конвергенции в экономике / В.Ф. Минаков, А.В. Шуваев, О.С. Лобанов // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. - № 2 (110). - С. 12-18.

88. Найденова Е.М. Рузвельт, Кейнс и Великая депрессия / Е.М. Найденова // Terra Economicus. - 2013. - № 11(4). - С. 36-43.

89. Нелюбина А.С. Неоднородное влияние монетарной политики на региональном уровне: страновой обзор / А.С. Нелюбина // Финансы и кредит. -2022. - Т. 28. - № 2. - С. 440-465.

90. Петросян И., Папян З.К. Контрциклическая и проциклическая экономическая политика: теоретический подход / И. Петросян, З.К. Папян // Вестник Российско-Армянского (Славянского) университета (серия: гуманитарные и общественные науки). - 2024. - № 2. - С. 63-73.

91. Полбин А.В. Построение динамической стохастической модели общего равновесия для экономики с высокой зависимостью от экспорта нефти / А.В. Полбин // Экономический журнал ВШЭ. - 2013. - № 2. - С. 347-387.

92. Поселянова Е.А. Страны с формирующимися рынками на современном этапе развития мировой экономики / Е.А. Поселянова // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. - 2011. - № 22. - С. 104-115.

93. Семячков К. Инструментарий развития институциональной среды в условиях цифровизации / К. Семячков // Вестник УрФУ. Серия экономика и управление. - 2019. - Том 18. - № 6. - С. 766-782.

94. Сухарев А.Н. От политики государственного долга к политике государственных сбережений / А.Н. Сухарев // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 4. - С. 70-73.

95. Сухарев О., Руденко Д. Теория экономического развития Й. Шумпетера и факты современной жизни (эволюционная экономика) / О. Сухарев, Д. Руденко // Журнал экономической теории. - 2010. - № 2. - С. 181— 196.

96. Трофимов Г.Ю. Милтон Фридман - ученый и идеолог / Г.Ю. Трофимов // Экономика и математические методы. - 2004. - № 2. - С. 25-33.

97. Хасанова А., Капогузов Е. Возможности применения модели Солоу на микроуровне / А. Хасанова, Е. Капогузов // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - 2010. - № 2. - С. 76-79.

98. Холопов А.В. Валютный курс как инструмент макроэкономического регулирования / А.В. Холопов // Мировая экономика и международные отношения. - 2004. - № 12. - С. 25-33.

99. Ядрихинский С.А. Принцип всеобщности налогообложения / С.А. Ядрихинский // Вестник Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА). -2018. - № 9. - С. 97-109.

100. Яшалова Н., Шрейдер Н., Рябков И. Производительность труда и инновации как основа эффективной экономики / Н. Яшалова, Н. Шрейдер, И. Рябков // Вестник Удмуртского университета. Серия «Экономика и право». -2018. - Т. 28. - № 4. - С. 525-534.

101. Allakuliev A., Sattoriy F. Analyzing the Link Between Government Budget Expenditures and Economic Growth: A Case Study Of Uzbekistan's Experience / A. Allakuliev, F. Sattoriy // International Journal of Professional Business Review. - 2023. - Vol. 8. - Pp. 1-14.

102. Andikara B., Astuti D., Hanum I. Cross-border Digital Taxation Challenges / B. Andikara, D. Astuti, I. Hanum // Taxation in the Digital Economy. -2022. - Pp. 221-239.

103. Androniceanu A., Georgescu I., Kinnunen J. Public administration digitalization and corruption in the EU member states. A comparative and correlative research analysis / A. Androniceanu, I. Georgescu, J. Kinnunen // Transylvanian Review of Administrative Sciences. - 2022. - № 65 E. - Pp. 5-22.

104. Arawatari R., Hori T., Mino K. Government expenditure and economic growth: A heterogeneous-agents approach / R. Arawatari, T. Hori, K. Mino // Journal of Macroeconomics. - 2023. - Pp. 27-41.

105. Awuti A. Empirical Analysis on Relationship between Money Supply and Economic Growth in China / A. Awuti // Advances in Social Science, Education and Humanities Research. - 2017. - Vol. 159. - Pp. 176-183.

106. Bakari S., Weriemmi M., Mabrouki M. The Impact of Digitalization and Trade Openness on Economic Growth: New Evidence from Richest Asian Countries /

S. Bakari, M. Weriemmi, M. Mabrouki // Journal of Research, Innovation, Technologies. - 2022. - Vol. 1. - № 2(2). - Pp. 95-106.

107. Bittner B., Kovacs T., Nabradi A. The Integration of Digital Technologies in the European Union based on the DESI Index / B. Bittner, T. Kovacs, A. Nabradi // Proceedings of the ENTRENOVA - Enterprise Research Innovation Conference. -2022. - № 8. - Pp. 337-349.

108. Cámara N., Tuesta D. DiGiX: The Digitization Index / N. Cámara, D. Tuesta // BBVA Research Working Papers. - 2017. - № 17/03. - Pp. 1-17.

109. Carabelli A., Cedrini M. Keynes, the great depression, and international economic relations / A. Carabelli, M. Cedrini // History of Economic Ideas. - 2014. -№ 22(3). - Pp. 105-135.

110. Chang W., Tsai H. Government Spending and Real Interest Rate in an Open Economy / W. Chang, H. Tsai // Review of International Economics. - 1998. -№ 6(2). - Pp. 284-291.

111. Cheng X. IS-LM Model based analysis on the role of China's financial policy for supporting agriculture / X. Cheng // Asian Agricultural Research. - 2021. -№ 13(2). - Pp. 1-7.

112. Cheung Y. IS-LM model with a general consumption tax / Y. Cheung // Edith Cowan University Publications. - 2003. - Pp. 1-14.

113. Cho D., Rhee D. Government debt and fiscal multipliers in the era of population aging / D. Cho, D. Rhee // Macroeconomic Dynamics. - 2024. - № 28. -Pp.1161-1181.

114. Chu K., Davoodi H., Gupta S. Income Distribution and Tax and Government Social Spending Policies in Developing Countries / K. Chu, H. Davoodi, S. Gupta // IMF Working Papers. - 2000. - № 2000/062. - Pp. 1-48.

115. Coccia M. Driving forces of technological change: The relation between population growth and technological innovation: Analysis of the optimal interaction across countries / M. Coccia // Technological Forecasting and Social Change. - 2014. - Vol. 82. - Pp. 52-65.

116. Cole H., Ohanian L. New Deal Policies and the Persistence of the Great Depression: A General Equilibrium Analysis / H. Cole, L. Ohanian // Journal of Political Economy. - 2004. - Vol. 112. - № 4. - Pp. 779-816.

117. Combes J.-L., Minea A., Sow M. Is fiscal policy always counter-(pro-) cyclical? The role of public debt and fiscal rules / J.-L. Combes, A. Minea, M. Sow // Economic Modelling. - 2017. - № 65. - Pp. 138-146.

118. COVID-19 and digitalization: The great acceleration / J. Amankwah-Amoah, Z. Khan, G. Wood, G. Knight // Journal of Business Research. - 2021. - Vol. 136. - Pp. 602-611.

119. Coyala E. The Optimal Size of Government and the Armey Curve: A Review of Empirical Evidence / E. Coyala // Applied Economics Journal. - 2021. -Vol. 28. - № 1. - Pp. 121-137.

120. De Cesare L., Sportelli M. A dynamic IS-LM model with delayed taxation revenues / L. de Cesare, M. Sportelli // Chaos, Solitons & Fractals. - 2005. - Vol. 25. - № 1. - Pp. 233-244.

121. Del Negro M., Schorfheide F. Forming Priors for DSGE models (and How It Affects the Assessment of Nominal Rigidities) / M. del Negro, F. Schorfheide // Journal of Monetary Economics. - 2008. - № 55 (7). - Pp. 1191-1208.

122. Digital economy and fiscal decentralization: Drivers of green innovation in China / Z. Liu, B. Liu, H. Luo, Sh. Chen // Heliyon. - 2024. - № 13. - Pp. 1-18.

123. Digitalization as a Key Factor of Increasing Investment Attractiveness and Innovative Development of Industrial Enterprises / O. Bulavko, B. Tatarskih, L. Tuktatova, I. Naugolova // Problems of Enterprise Development: Theory and Practice. - 2018. - Vol. 62. - Pp. 1-5.

124. Digitalization: Opportunity and Challenge for the Business and Information Systems Engineering Community / C. Legner, T. Eymann, T. Hess, C. Matt et al. // Business & Information Systems Engineering. - 2017. - № 59:4. - Pp. 301-308.

125. Digitization or digitalization? - Toward an understanding of definitions, use and application in IS research / A. Frenzel, J. Muench, M. Bruckner, D. Veit // AMCIS 2021 Proceedings. - 2021. - № 18. - Pp. 1-11.

126. Dimand R. James Tobin and the Transformation of the IS-LM Model / R. Dimand // History of Political Economy. - 2004. - Vol. 36. - № 5. - Pp. 165-189.

127. Dimand R., Bateman B. John Maynard Keynes Narrates the Great Depression: His Reports to the Philips Electronics Firm / R. Dimand, B. Bateman // Cowles Foundation. - 2023. - № 1850. - Pp. 1-20.

128. Drygalla A., Holtemöller O., Kiesel K. The effects of fiscal policy in an estimated DSGE model: The case of the German stimulus packages during the great recession / A. Drygalla, O. Holtemöller, K. Kiesel // IWH Discussion Papers No. 34/2017. - 2017. - Pp. 1-51.

129. Durmishi A. Government Spending in Albania: an Overview / A. Durmishi // Anglisticum Journal. - 2015. - Vol. 4. - Is. 9. - Pp. 28-33.

130. Dutt A.K. Aggregate Demand-Aggregate Supply Analysis: A History / A.K. Dutt // History of Political Economy. - 2002. - № 34(2). - Pp. 321-364.

131. Effectiveness of countercyclical fiscal policy: Evidence from developing Asia / S. Jha, S. Mallick, D. Park, P. Quising // Journal of Macroeconomics. - 2014. -Vol. 40. - Pp. 82-98.

132. Faucher G., Houle S. Digitalization: Definition and Measurement / G. Faucher, S. Houle // Bank of Canada. Staff Discussion Paper. - 2023. - 40 p.

133. Fiscal multipliers and job-protection regulation / M. Cacciatore, R. Duval, D. Furceri, A. Zdzienicka // European Economic Review. - 2021. - Vol. 132. - Pp. 468-492.

134. Fiscal Policies for Innovation and Growth // International Monetary Fund. - 2016. - Pp. 29-57.

135. Fiscal Policy in the Age of COVID-19: Does It "Get in All of the Cracks"? / P. Gourinchas, S. Kalemli-Özcan, V. Penciakova, N. Sande // Bank of Canada. Staff Working Paper. - 2022. - Pp. 1-81.

136. Fiscal policy under economic transformation / Zh. Harbar, V. Harbar, S. Sobchuk, O. Menchynska // Proceedings of the 6th International Conference on Strategies, Models and Technologies of Economic Systems Management. - 2019. -Pp. 206-211.

137. Francisco C., Garrido L. New Evidence on the Cyclicality of Fiscal Policy / C. Francisco, L. Garrido // World Bank Policy Research Working Paper. - 2015. -No. 7293. - Pp. 1-45.

138. Friedman M. The Role of Monetary Policy / M. Friedman // The American Economic. Review. - 1968. - Vol. 58. - № 1. - Pp. 1-17.

139. G. Hall, T. Sargent. Three world wars: Fiscal-monetary consequences / Hall G., Sargent T. // Proc Natl Acad Sci U S A. - 2022. - № 119(18). - 31 p.

140. Gali J. How Well Does the IS-LM Model Fit Postwar U.S. Data? / J. Gali // The Quarterly Journal of Economics. - 1992. - Vol. 107. - № 2. - Pp. 709-738.

141. Gali J., Lopez-Salido J., Valles J. Understanding the effects of government spending on consumption / J. Gali, J. Lopez-Salido, J. Valles // International research forum on monetary policy. Working paper series No. 339. - 2004. - Pp. 1-56.

142. Gao X. Digital transformation in finance and its role in promoting financial transparency / X. Gao // Global Finance Journal. - 2023. - Vol. 58. - Pp. 120.

143. Ghosh S., Neanidis K. Corruption, Fiscal Policy, and Growth: a Unified Approach / S. Ghosh, K. Neanidis // The B.E. Journal of Macroeconomics. - 2017. -Vol. 17(2). - № 1. - Pp. 1-45.

144. Gootzeit M.J. Adam Smith on Balanced Budget Government Spending / M.J. Gootzeit // History of Economics Society Bulletin. - 1987. - № 8(02). - Pp. 2732.

145. Grin R. I. Digital Technologies of the Project "Moscow 'Smart City-2030"': The Transport Sector / R.I. Grin, A.A. Matenkov, M.K. Muzaeva, D.A. Tsuraeva // Smart Green Innovations in Industry 4.0 for Climate Change Risk Management. - Cham: Springer, 2023. - Pp. 441-449.

146. Gubanov D., Oborin M. Assessment of decentralized system of smart-contacts effect on total output in digital economy / D. Gubanov, M. Oborin // IOP Conf. Ser.: Mater. Sci. Eng. - 2019. - Vol. 497. - Pp. 1-8.

147. Guerron-Quintana P., Nason J. Bayesian estimation of DSGE models / P. Guerron-Quintana, J. Nason // Federal Reserve Bank of Philadelphia. Working paper No 12-4. - 2012. - Pp. 1-30.

148. Gurgul H., Lach L., Mestel R. The relationship between budgetary expenditure and economic growth in Poland / H. Gurgul, L. Lach, R. Mestel // Central European Journal of Operations Research. - 2012. - № 20(1). - Pp. 1-22.

149. Gyau E., Li Y., Appiah M. Global digital transformation: discovering the impact of digitalization on income inequality in OECD countries, the moderating role of globalization / E. Gyau, Y. Li, M. Appiah // Economic Change and Restructuring. -2025. - Vol. 58(1). - Pp. 1-37.

150. Hanrahan D. Digitalization as a Determinant of Tax Revenues in OECD Countries: A Static and Dynamic Panel Data Analysis / D. Hanrahan // Athens Journal of Business & Economics. - 2021. - Vol. 7(4). - Pp. 321-348.

151. Heimberger P. The cyclical behaviour of fiscal policy: A meta-analysis / P. Heimberger // Economic Modelling. - 2023. - Vol. 123. - Pp. 1-13.

152. Ilzetzki E., Mendoza E.G., Vegh C.A. The time for austerity: Estimating the average treatment effect of fiscal policy / E. Ilzetzki, E.G. Mendoza, C.A. Vegh // Journal of Monetary Economics. - 2013. - Vol. 60. - № 2. - Pp. 239-254.

153. Ilzetzki E., Vegh C. Procyclical Fiscal Policy in Developing Countries: Truth or Fiction? / E. Ilzetzki, C. Vegh // NBER Working Paper Cambridge. - 2008. -№ 14191. - Pp. 1-61.

154. Jahan S., Mahmud A., Papageorgiou C. What Is Keynesian Economics? / S. Jahan, A. Mahmud, C. Papageorgiou // Finance & Development. - 2014. - Vol. 51. - № 3. - Pp. 53-55.

155. Jha R. Fiscal Policy in Developing Countries: A Synoptic View / R. Jha // ASARC Working Paper. - 2007. - № 1. - Pp. 1-39.

156. Jin X., Xie Q. The Impact of Digital Transformation on Excessive Financialization in the Real Economy / X. Jin, Q. Xie // Sustainability. - 2024. - № 16 (23). - Pp. 1-23.

157. Johnson M. "Fiscal Policy" Before Keynes' General Theory / M. Johnson // SSRN Electronic Journal. - 2018. - Pp. 1-32.

158. Josheski D., Lazarov D. IS-LM Model for the US Economy: Testing in JMULTI / D. Josheski, D. Lazarov // SSRN Electronic Journal. - 2011. - Pp. 1-13.

159. Joubert A., Murawski M., Bick M. Measuring the big data readiness of developing countries-index development and its application to Africa / A. Joubert, M. Murawski, M. Bick // Information Systems Frontiers. - 2023. - № 25(1). -Pp. 327-350.

160. Kaminski G., Carmen R., Vegh C. When it Rains it Pours: Procyclical Capital Flows and Macroeconomic Policies / G. Kaminski, R. Carmen, C. Vegh // In Mark Gertler and Kenneth Rogoff NBER Macroeconomic Annual. - 2004. -Cambridge, MA: MIT Press. - Pp. 135-185.

161. Katz R., Koutroumpis P., Callorda F. Using a digitization index to measure the economic and social impact of digital agendas / R. Katz, P. Koutroumpis, F. Callorda // Info. - 2014. - Vol. 16. - Iss. 1. - Pp. 32-44.

162. King J. Aggregate Supply and Demand Analysis since Keynes: A Partial History / J. King // Journal of Post Keynesian Economics. - 1994. - Vol. 17. - № 1. -Pp. 3-31.

163. Kiseleva E. The Impact of Digital Transformation on the Investment Potential of the Russian Cities / E. Kiseleva // Finance: Theory and Practice. - 2020. -№ 24(5). - Pp. 72-83.

164. Kochanova A., Hasnain Z., Larson B. Does E-Government Improve Government Capacity? Evidence from Tax Compliance Costs, Tax Revenue, and Public Procurement Competitiveness / A. Kochanova, Z. Hasnain, B. Larson // The World Bank Economic Review. - 2020. - № 34(1). - Pp. 101-120.

165. Kopina A., Kopin D. Fiscal federalism and tax autonomy. Digital economy challenges / A. Kopina, D. Kopin // Financial Law Review. - 2019. -№ 14(2). - Pp.15-30.

166. Kraay A., Serven L. Fiscal Policy as a Tool for Stabilization in Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // Background Note for 2014 World Development Report: Managing Risk for Development. - 2013. - 13 p.

167. Kraay A., Serven L. Fiscal Policy Responses to the Current Financial Crisis: Issues for Developing Countries / A. Kraay, L. Serven // World Bank. - 2008. - Pp. 135.

168. Kumar M., Avinash P. Pure Contagion and Investors' Shifting Risk Appetite: Analytical Issues and Empirical Evidence / M. Kumar, P. Avinash // International Finance. - 2002. - Vol. 5 - № 3. - Pp. 401-436.

169. Li H., Wu X. IS-LM Paradigm in Macroeconomics: A Survey and Evaluation / H. Li, X. Wu // Theoretical Economics Letters. - 2015. - № 5. - Pp. 296303.

170. Li W., Li D. How does technological innovation affect the fiscal decentralization of local governments? Evidence from China / W. Li, D. Li // Heliyon. - 2024. - Vol. 10. - № 9. - Pp. 1-14.

171. Liu Z. The Impact of Enterprise Digitization on Investor Protection: Evidence from China / Z. Liu // Frontiers in Business, Economics and Management. -2024. - № 16(1). - Pp. 158-165.

172. Lucas-Mas C., Junquera-Varela R. Economic and legal issues of Taxing in the Digital Economy / C. Lucas-Mas, R. Junquera-Varela // In the Book Tax theory applied to the Digital economy: a proposal for a digital data tax and a global internet tax agency. - 2021. - Pp. 47-57.

173. Lypnytskyi D., Lypnytska P. Money supply impact on investment and GDP: statistical analysis / D. Lypnytskyi, P. Lypnytska // Journal of Industrial Economics. - 2022. - № 1 (97). - Pp. 89-102.

174. Lyytinen K., Yoo Y., Boland R.J. Digital product innovation within four classes of innovation networks / K. Lyytinen, Y. Yoo, R.J. Boland // Information Systems Journal. - 2016. - № 26:1. - Pp. 47-75.

175. Manase P. Procyclical Fiscal Policy: Shocks, Rules, and Institutions: A View From Mars / P. Manase // IMF Working Paper. - 2006. - № 06(27). - Pp. 1-32.

176. Miyamoto W., Sheremirov V., Nguyen T. The effects of government spending on real exchange rates: Evidence from military spending panel data / W. Miyamoto, V. Sheremirov, T. Nguyen // Federal Reserve Bank of Boston. Working Papers. - 2016. - № 16-14. - Pp. 1-45.

177. Money Supply Influencing on Economic Growth-wide Phenomena of AEC Open Region / P. Chaitipa, K. Chokethaworna, C. Chaiboonsrib, M. Khounkhalaxc // Procedia Economics and Finance. - 2015. - № 24. - Pp. 108-115.

178. Monkam N., Mangwanya M. Digital Tools for Boosting the Impact of Fiscal Decentralization in Africa's Local Economies / N. Monkam, M. Mangwanya // F1000Res. - 2024. - № 16. - Pp. 1-25.

179. Morita H. On the relationship between fiscal multipliers and population aging in Japan: Theory and empirics / H. Morita // Economic Modelling. - 2022. - № 108. - Pp. 143-161.

180. Murphy D., Walsh K. Government spending and interest rates / D. Murphy, K. Walsh // Journal of International Money and Finance. - 2022. -Vol. 123. - Pp. 1-52.

181. Nair V. How and why should developing countries raise more tax revenue? / V. Nair // IFS. Economic and Social Research Council. - 2022. - Pp. 1-26.

182. Patinkin D. Involuntary Unemployment and the Keynesian Supply Function / D. Patinkin // Economic Journal. - 1949. - № 59. - Pp. 360-383.

183. Public Sector Digital Transformation: Challenges for Information Technology Leaders / G.M. Jonathan, K.S. Hailemariam, B.K. Gebremeskel, S.D. Yalew // 2021 IEEE 12th Annual Information Technology, Electronics and Mobile Communication Conference (IEMCON). - 2021. - Pp. 1027-1033.

184. Ragot X. A new paradigm for fiscal policy? / X. Ragot // Intereconomics. Review of European Economic Policy. - 2018. - Vol. 53. - № 3. - Pp.140-146.

185. Rajpal A., Kaur Bhatia S., Kumar P. Impact of fiscal policy delays on the system dynamics of IS-LM model: A mathematical model approach / A. Rajpal, S. Kaur Bhatia, P. Kumar // Results in Control and Optimization. - 2023. - Vol. 10. -100196. - Pp. 1-21.

186. Ren Y., Zhang X. Model Selection for Vector Autoregressive Processes via Adaptive Lasso / Y. Ren, X. Zhang // Communication in Statistics, Theory and Methods. - 2010. - N 42(13). - Pp. 1705-1712.

187. Revisiting the Countercyclicality of Fiscal Policy / J.T. Jalles, Y. Kiendrebeogo, W.R. Lam, R. Piazza // IMF Working Papers. - 2023. - № 089. -Pp. 1-31.

188. Romer C., Romer D. The Macroeconomic Effects of Tax Changes: Estimates Based on a New Measure of Fiscal Shocks / C. Romer, D. Romer // American Economic Review. - 2010. - № 100(3). - Pp. 763-801.

189. Safronchouk M., Sergeeva M. The Concept of Economic Growth through Digital Economy Perspective / M. Safronchouk, M. Sergeeva // Modern Global Economic System: Evolutional Development vs. Revolutionary Leap. - 2021. -Pp.1264-1271.

190. Sandberg J., Holmstrom J., Lyytinen K. Digitization and Phase Transitions in Platform Organizing Logics: Evidence from the Process Automation Industry / J. Sandberg, J. Holmstrom, K. Lyytinen // MIS Quarterly. - 2020. - № 44:1. - Pp. 129-153.

191. Shannon C.E. A mathematical theory of communication / C.E. Shannon // The Bell System Technical Journal. - 1948. - № 27:3. - Pp. 379-423.

192. Sitmuratov Sh. The effectiveness of fiscal and monetary policy: case of Uzbekistan / Sh. Sitmuratov // Бюллетень науки и практики. - 2020. - Vol. 6. - № 3. - Pp. 266-274.

193. Smets F., Wouters R. Shocks and Frictions in US Business Cycles: A Bayesian DSGE Approach / F. Smets, R. Wouters // American Economic Review. -2007. - № 97(3). - Pp. 586-606.

194. Spivak S., Vasyurenko L., Sukhoruchenko M. Current trends of digitalization in the financial sector / S. Spivak, L. Vasyurenko, M. Sukhoruchenko // ImeneKT XXI. - 2023. - № 3. - Pp. 82-86.

195. Tammar A. The impact of government spending on the economic growth of a sample of developing countries using panel data / A. Tammar // Theoretical and Applied Economics. - 2021. - Vol. XXIX. - № 4(629). - Pp. 169-178.

196. Taussig F. The McKinley Tariff Ac / F. Taussig // Economic Journal. -1891. - № 1 (2). - Pp. 326-350.

197. The Impact of Government Expenditure on Economic Growth: A Study of SAARC Countries / M. Rahman, S. Nath, M. Siddqu, S. Hossain // Open Journal of Business and Management. - 2023. - Vol. 11. - Pp. 1691-1703

198. The role of digitalization in improving accountability and efficiency in public services / S. Sabeeha, M. Jassim, H. Nameer, T. Raad et al. // Revista Investigacion Operacional. - 2024. - Vol. 45. - № 2. - Pp. 203-224.

199. Van Bon N. Counter-cyclical Fiscal Policy in Developed Countries: Does Governance Hinder? / N. Van Bon // Prague Economic Papers. - 2022. - № 31 (6). -Pp. 482-508.

200. Van Hieu N., Thai Hong L. Alternative Approach to Assess the Impacts of Countercyclical Fiscal Policy in Developing Countries / N. Van Hieu, L. Thai Hong // The Journal of Economic Integration. - 2023. - № 38 (3). - Pp. 439-465.

201. Varderesyan L., Geroeva O. Digitalization of the tax system of the Russian Federation — new services / L. Varderesyan, O. Geroeva // Intellectual resources for regional development. - 2020. - № 1. - Pp. 161-167.

202. Vasilev A. Is consumption-Laffer curve hump-shaped? The VAT evasion channel / A. Vasilev // Journal of Economics Studies. - 2018. - Vol. 45. - № 3. - Pp. 598-609.

203. Vorona A., Getman A., Dianova V. Impact of Digitalization in Customs on Increasing the Speed and Reliability of the Supply Chain / A. Vorona, A. Getman, V. Dianova // Imitation Market Modeling in Digital Economy: Game Theoretic Approaches. - 2020. - Pp. 3-11.

204. Wang H. Using IS-LM Model to Analyze the Effects of Covid-19 on Chinese Economy / H. Wang // Advances in Economics, Business and Management Research. - 2021. - Vol. 166. - Pp. 479-482.

205. Wang Sh., Chen X., Wang Q. Is corporate digital transformation countercyclical? / Sh. Wang, X. Chen, Q. Wang // China Journal of Accounting Research. -2024. - Pp. 1-13.

206. Weintraub S. A Macroeconomic Approach to the Theory of Wages / S. Weintraub // American Economic Review. - 1956. - № 46. - Pp. 835-856.

207. Yan Y., Lyu Sh. Can e-government reduce local governments' financial deficits? Analysis based on county-level data from China / Y. Yan, Sh. Lyu // Government Information Quarterly. - 2023. - Vol. 40. - № 3. - Pp. 1-15.

208. Zhang W., Song L., Ilyas M. Can the digital economy promote fiscal effort? Empirical evidence from Chinese cities / W. Zhang, L. Song, M. Ilyas // Economic Change and Restructuring. - 2023. - Vol. 56. - Pp. 3501-3525.

Интернет-ресурсы

209. Кругман П. Почему экономическая наука бессильна // Новая экономическая ассоциация / П. Кругман. - 2009. - URL: https://www.econorus.org/sub.phtml?id=129.

210. Arizala F., Yang D. Emerging markets must balance overcoming the pandemic, returning to more normal policies, and rebuilding their economies / F. Arizala, D. Yang // International Monetary Fund. - 2024. - URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2021/06/the-future-of-emerging-markets-duttagupta-and-pazarbasioglu.htm.

211. Bahia K., Castells P., Pedros X. Mobile technology: two decades driving economic growth / K. Bahia, P. Castells, X. Pedros // GSMA Intelligence Working

Paper. - 2020. - URL: https://www.gsmaintelligence.com/research/research-file-download?id=54165922&file=121120-working-paper.pdf.

212. Bogetic Z., Naeher D. Is Escaping the Fiscal Pro-Cyclicality Trap Possible? Evidence from the Middle East and North Africa / Z. Bogetic, D. Naeher // World Bank. Policy Research Working Paper. - 2024. - 10959. - URL: https://openknowledge.worldbank.org/entities/publication/0ed12ef5-f261-45dd-b191-cf0be1b06cab.

213. Brennen S., Kreiss D. Digitalization and digitization / S. Brennen, D. Kreiss // Culture Digitally - 2014. - URL: https://culturedigitally.org/2014/09/digitalization-and-digitization/.

214. Chabakaury G., Sharipova E. Public Policy and Budget Structure: Analysis of Budget Development in CIS and Developed Countries / G. Chabakaury, E. Sharipova // Institute for Open Economy. - 2024. - URL: sharipova_presentation_en.pdf - Yandex Documents.

215. Chiba S., Leong K. Can the IS/LM Model Truly Explain Macroeconomic Phenomena? / S. Chiba, K. Leong // Journal of young investigators. - 2017. - № 11. -URL: https://www.jyi.org/2007-september/2017/11/10/can-the-islm-model-truly-explain-macroeconomic-phenomena-1.

216. Furman J. The 'New View' of fiscal policy / J. Furman // World Economic Forum. - 2016. - URL: https://www.weforum.org/stories/2016/11/the-new-view-of-fiscal-policy/.

217. Gaspar V., Medas P., Perrellin R. Riding the Global Debt Rollercoaster / V. Gaspar, P. Medas P., R. Perrellin // International Monetary Fund. - 2022. - URL: https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2022/12/12/riding-the-global-debt-rollercoaster.

218. Krasuski K. Trapped in Liquidity Mismatch, Polish funds shop for debt abroad / K. Krasuski // Bloomberg. - 2016. - URL: https ://www.bloomberg.com/news/articles/2016-03-14/trapped-in-liquidity-mismatch-polish-funds-shop-for-debt-abroad.

219. How COVID-19 has pushed companies over the technology tipping point — and transformed business forever / L. LaBerge, C. O'Toole, J. Schneider, K. Smaje // McKinsey Research. - 2020. - URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/strategy-and-corporate-finance/our-insights/how-covid-19-has-pushed-companies-over-the-technology-tipping-point-and-transformed-business-forever.

220. Our Shared Digital Future Building an Inclusive, Trustworthy and Sustainable Digital Society // World Economic Forum. - 2018. - 48 p. - URL: https ://www3.weforum.org/docs/WEF_0ur_Shared_Digital_Future_Report_2018.pdf

221. Virovacz P. Hungary: Consumption drives GDP growth / P. Virovacz // Economic and Financial Analysis Division of ING Bank N.V. - 2018. - URL: https://think.ing.com/articles/hungary-consumption-plays-a-leading-role-in-gdp-growth/.

222. Virovacz P., Havasi K. NBH preview: Hungarian inflation expectations leave no room for a rate cut / Virovacz P., Havasi K. // Economic and Financial Analysis Division of ING Bank N.V. - 2025. - URL: https://think.ing.com/articles/national-bank-of-hungary-preview-inflation-expectations-leave-no-room-for-a-rate-cut/.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Результаты снижения размерности Показатели главных компонент для индексов 2022 года

Анализ главных компонент п = 25

Анализ собственных значений для матрицы корреляций

Компонента 1 2

3

4

5

Собс. знач. 3,3131 0,7753 0,3113 0,0552 0,0000

Доля 0,7636 0,1552 0,0624 0,0133 0,0000

Интегральная

0,7636 0, 5133

0, 5312

1, 0000 1, 0000

Собственные векторы (нагрузка на компоненты)

01

VI

ОС1

НС1

III

РС1 РС2 РСЗ РС4 РС5

0, 503 -о. 062 -0,136 0, 216 -о. 320

0, 442 0, 466 0, 333 -0,665 -о. 000

0, 474 0, 332 0, 215 0, 671 0, 410

0, 336 -о. 307 0, 444 -0,036 0, 173

0, 457 -о. 131 -0,765 -0,231 0, 355

Показатели главных компонент для темпов роста цифровизации

Анализ главных компонент и = 25

Анализ собственных значений для матрицы корреляций

Компонента

1 2

3

4

5

Себе. знач.

2,3648

1,2814

0,3640

0,3556

0,0859

Доля

0,4730 0,2563 0,1728 0,0800 0,0180

Интегральная

0,4730 0,7253 0,5020 0,5820 1,0000

Собственные векторы (нагрузка на компоненты)

дТИ

дНС1

дОС1

дР1

дБ1

РС1 РС2 РСЗ РС4 РС5

313 0, 738 0Г100 0, 320 -0,456

0, 324 0, 001 -0,925 -0,177 -0,055

516 -0,305 0,336 -0,577 -0,435

0, 418 -0,542 0,014 0, 726 -0,072

597 0,255 0,145 ^0,080 0,740

Источник: составлено автором.

Результаты кластеризации

K-means clustering with 3 clusters of sizes 2, 13, 10

Cluster means:

PC_index PC_growth PC2_growth

1 0.9164942 1.8947360 -0.2768198

2 1.6991194 0.3277512 0.2669449

3 1.5855080 0.6916571 0.7782496

Clustering vector:

[1] 3322232232232223232211333

Within cluster sum of squares by cluster:

[1] 0.2501019 1.4645215 1.2424904 (between_5S / total_SS = 73.1 %)

Источник: составлено автором.

Приложение 3

Список стран в выборке

Албания_

Армения_

Азербайджан_

Беларусь_

Болгария_

Китая_

Чехия_

Эстония_

Грузия_

Венгрия_

Казахстан_

Кыргызстан_

Латвия_

Литва_

Молдова_

Монголия_

Польша_

Румыния_

Российская Федерация_

Словакия_

Таджикистан_

Туркменистан_

Украина_

Узбекистан_

Вьетнам

Источник: составлено автором.

Тест на нормальное распределение

Источник: составлено автором.

Описательные статистики

г V

С

М_ГО_Р

г_Ьазе

ерз

1_У

1_С

1 ерз

Среднее 4,4268 6,3364е+005 48504 1,37б4е+006 8622 355,52 11,107 5,7145 10,542 2,0547

Нелиана

4,2484 55108 15870 33165 2,1024 3, 5324 10,&17 5,6722 10,405 1,2620

Минимум

-33,557 5263,5 1443,2 1064,0 -1,2762 О,11655 8,5685 7,2746 6,5658 -2,1457

Максимум 28,545 1,7174е+007 5,0223е+005 3,9147е+007 3,5445 7380,О 16,655 13,127 17,483 8,5065

г У в

М_'Сс_Р

г_Ьазе

ерз

1_У

1_С

1 ерз

Ст. откл. 8,0800 2,4725е+006 51313 5,7455е+006 1,0591 1411,О 1,7225 1,4558 2,2370 2,7711

Вариация

1,8253 3,5020 1,8826 4,1772 О,56871 3,5674 О,15512 О,14586 0,21220 1,3487

Асимметрия

-О,57688 5,0354 3,2373 4,6427 -1,5386 4,2838 1,0457 0,27655 1,0665 О,85171

Эксцесс 3,6564 24,560 10,304 21,182 3,0633 17,264 1,3172 -О,56444 1,3080 -0,26505

5% пер-ль 55% пер-льМежквартильный размахПро путце ни

г -8,6302 18,006 7,5644 107

¥ 7407,8 1 ,4660е+006 1,5551е+005 0

с 1508,7 2 ,8554е+005 35583 87

2321,7 1 , 38Пе+007 55155 80

г_Ьазе -1,2762 3,5445 1,0547 0

ерз 0,44306 2460,4 43,030 0

1_У 8,5103 14,158 2,4467 0

7,5542 12,570 2,3158 87

1_М_ЪО_Р 7,7456 16,441 2,7178 80

1 ерз -0,81404 7,8065 4,1657 0

Источник: составлено автором.

Расчет цикличности проводимой налогово-бюджетной политики Албания: ВВП

Регрессионная статистика

Множественный

Я 0,96

Я-квадрат 0,92

Нормированный

Я-квадрат 0,90

Стандартная

ошибка 0,03

Наблюдения 13

Дисперсионный анализ

4Г МБ Значимос тъ F

Регрессия 3 0,11 0,04 36,72 0,00

Остаток 9 0,01 0,00

Итого 12 0,12

Р- Нижн Верхни

Коэффици Стандартн статисти Значен Нижние Верхни ие е

енты ая ошибка ка ие 95% е 95% 95,0% 95,0%

Сош! 5,76 2,31 2,49 0,03 0,53 10,98 0,53 10,98

Ьп(О) 0,71 0,11 6,36 0,00 0,45 0,96 0,45 0,96

Ьп(М/Р) 0,09 0,15 0,60 0,56 -0,25 0,43 -0,25 0,43